Magellan i MW Trade docenione przez Trigon DM
Analitycy Trigon DM zalecają kupno akcji Magellana oraz MW Trade. Dla pierwszej z firm cena docelowa została ustalona na 82,7 zł, zaś dla drugiej 22,8. Akcje Magellana są w tej chwili wyceniane na 66,3 zł. MW Trade kosztuje 14,8 zł.
Obie firmy zajmują się m.in. finansowaniem podmiotów służby zdrowia. Jak jednak podkreślają analitycy szansą dla obu spółek jest pogorszenie wskaźników zadłużenia samorządów.
- Wprowadzone przez rząd limity zadłużenia utrudniają JST sięganie po zewnętrzne źródła finansowania niezbędne do realizacji inwestycji, w tym również współfinansowanych ze środków UE, gdzie wymagany jest wkład własny samorządu. Jednocześnie do długu publicznego nie wlicza się zobowiązań spółek komunalnych. Stąd ogromne zainteresowanie samorządów tworzeniem takich podmiotów i pozyskiwaniem przez nie finansowania do realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych, co kreuje rynek dla Magellana oraz MW Trade – możemy przeczytać w raporcie. - Ponadto łączne zadłużenie samorządów wynosi obecnie ponad 66,5 mld zł. Na tym tle zadłużenie SP ZOZów stanowi około 5 proc., co pokazuje perspektywę znaczącego wzrostu kontraktacji na rynku JST dla obu spółek – podkreślili analitycy.
Zdaniem ekspertów z Trigon DM m.in. dzięki temu spółkom uda się poprawić zeszłoroczne wyniki. Według analityków w II kw. tego roku spółka zarobiła na czysto 10,1 mln zł o 5 proc. więcej niż rok temu. Poprawa ta zdaniem Trigon DM będzie wynikiem m.in. wysokiej aktywności sprzedażowej spółki. Na korzyść firmy przemawiają także niskie stopy procentowe. W całym 2013 r. Magellan ma zarobić na czysto 44 mln zł wobec 37,2 mln zł w 2012 r. Przychody mają wzrosnąć z 119,9 mln zł do 131,9 mln zł.
Z kolei MW Trade według analityków za II kw. pokaże 3,6 mln zł zysku netto. Byłoby to o 128 proc. więcej niż rok temu. Wpływ na tak znaczącą poprawę zdaniem analityków miało utrzymanie wysokiego tempa przyrostu kontraktacji, wzrost ekspozycji na sektor JST, poprawa rentowności dzięki dźwigni operacyjnej oraz niższy koszt obsługi zadłużenia. Cały rok spółka ma zamknąć zyskiem netto na poziomie 14,2 mln. W 2012 r. firma wypracowała 9 mln zł zysku. Według prognoz Trigon DM przychody MW Trade w tym roku mają osiągnąć poziom 60,2 mln zł wobec 44,6 mln zł w roku poprzednim.
Źródło: Parkiet.com
http://www.parkiet.com/artykul/7,1331395-Trigon-DM--kupuj-Magellana-i-MW-Trade.htmlEdytowany 1 raz-y, ostatni raz: 2013-07-18 12:54:39 