Testuję sobie historycznie moje strategie i spośród wielu założeń przyjąłem m. in. następujące:

- realizacja transakcji następuje dzień po wygenerowaniu sygnału (S + 1) po średniej cenie dnia (average),
- od każdej transakcji kupna/sprzedaży pobierana jest prowizja w wysokości 0,39% wartości zlecenia.

Opieram strategię na grze z trendem, więc zawieram mało transakcji (znaczy się system na danych historycznych zawiera mało transakcji ), zatem myślałem, że prowizje nie będą miały większego wpływu na skuteczność (zyskowność) systemu. Postanowiłem jednak pójść na całość i przyjąć, że transakcji będę dokonywał:

- w dniu wygenerowania sygnału po cenie close,
- bez prowizji od transakcji.

I oto, co mi wyszło:

Spółka: Amrest
Zakres testów: 29.04.2005 - 01.09.2009
Ilość dokonanych transakcji (kupno+sprzedaż liczone jako 1): 23
Zysk bez ułatwień: 298%

Zysk przy transakcjach tego samego dnia po cenie close: 480%
Zysk przy prowizji wynoszącej 0: 377%
Zysk przy obu powyższych warunkach: 594%


Spółka: Ciech
Zakres testów: 14.02.2005 - 01.09.
Ilość dokonanych transakcji (kupno+sprzedaż liczone jako 1): 25
Zysk bez ułatwień: 321%

Zysk przy transakcjach tego samego dnia po cenie close: 501%
Zysk przy prowizji wynoszącej 0: 412%
Zysk przy obu powyższych warunkach: 630%


Spółka: Echo Investment
Zakres testów: 03.01.2000 - 01.09.2009
Ilość dokonanych transakcji (kupno+sprzedaż liczone jako 1): 45
Zysk bez ułatwień: 569%

Zysk przy transakcjach tego samego dnia po cenie close: 571%
Zysk przy prowizji wynoszącej 0: 850%
Zysk przy obu powyższych warunkach: 853%


Wnioski narzucają się same. Jeśli możecie to dokonujcie transakcji od razu po wygenerowaniu sygnału (zatem warto bywać w domu o 16.20) oraz negocjujcie z Waszym DM niższe prowizje.

* zastrzeżenie: powyższe spółki podałem przykładowo, nie jest to reprezentatywna próba.

topolaa

Dla sprawdzenia, jakie znaczenie mają te parametry na nieco większej ilości transakcji, napisałem na szybko system, który zawiera więcej transakcji. Przetestowałem go również na spółce Echo Investment, żeby mieć porównanie.

A zatem:


Spółka: Echo Investment
Zakres testów: 03.01.2000 - 01.09.2009
Ilość dokonanych transakcji (kupno+sprzedaż liczone jako 1): 160 (było 45)
Zysk bez ułatwień: 572% (a więc porównywalnie z moim systemem, było 569%)

Zysk przy transakcjach tego samego dnia po cenie close: 246% (inna specyfika systemu, było 571%)
Zysk przy prowizji wynoszącej 0: 2243% (było 850%)
Zysk przy obu powyższych warunkach: 1108% (było 853%)


Myślę, że te dane mówią same za siebie. Im więcej transakcji (tutaj aż 160 transakcji), tym bardziej zjada nas prowizja. Sprawiła ona, że przez 10 lat, zamiast 2243% zysku mamy tylko 572%. Wskazówki:

- budujcie systemy, które zawierają mniej transakcji,
- negocjujcie z DM niższe prowizje.

topolaa

Witam,
gratuluje ciekawego posta ale zacząłem się zastanawiać nieco nad wynikami.

Załóżmy teoretycznie, że mamy kację która porusza sie w trędzie 100% wzrost a potem 50% korekta. Inwestor ma 10000 do zainwestowania z prowizja wynosi jak powyżej 0,39%.

Inwestor ma 2 opcje:

1. Kupić i trzymać
2. Kupować i sprzedawać przy każdej korekcie

Opcja 1

2-czyli 200% zarobione
0,75 - czyli korekta (np. 1-(20000*0,5)/20000=0,75)

wychodzi na to, że wzrostów w okresie inwestycji będzie 10 a korekt 8

Mnożenie wiec jest naprzemienne wiec otrzymujemy:
10000*[(1-0,0039)^2]*(2^10)*(0,75)^8=1.017.175,624

Opcja 2

zakładamy, że w zwiazku z zakupem i sprzedażą inwestor się nieco przejedzie na określaniu momentu wejścia/wyjścia i z tych 2 zrobi się 1,8

Inwestor kupi i sprzeda łącznie 20 razy, czyli:

10000*(1,8^10)*(1-0,0039)^20=3.302.051,581

Wynika z tego cosniecoś innego niż z analiz topolii, ale jeżeli prowizja wyniesie, nieco bardziej realne 5% to:

opcja 1: 925.203,5156
opcja 2: 1.279.962,237

żeby obie opcje się zrównały:

10000*1024*0,1*(1-prowizja)^2=10000*357,05*(1-prowizja)^20

Prowizja=6,7%

Nie jest to oczywiście dowód na to, że jak masz niskie prowizje to hulaj dusza, im mniejszy zasięg korekt tym bardziej różnica miedzy obiema opcjami się zmniejsza

poza tym mogłem zwyczajnie coś spieprzyć w założeniach lub obliczeniach

wniosek jest na pewno jeden - negocjujcie prowizje.

Założenia są poprawne, lecz z tego, co tu widzę to wykazałeś przewagę sprzedawania na korekcie (nawet mimo prowizji) nad opcją "buy and hold". I tutaj masz oczywiście racje, nie zamierzam tego negować.

Lecz moją intencją było wykazanie, że jeśli mamy dwa systemy o porównywalnej skuteczności (jak w moim przypadku 569% i 572% na Echo Investment) a różnej ilości zawieranych transakcji, to system kupujący rzadziej zmniejsza nasze koszty prowizji.

Poza tym, jeśli mamy system zawierający bardzo dużo transakcji, ale transakcje te są bardziej dla nas zyskowne niż czekanie na potencjalne duże trendy wzrostowe, to można się pogodzić z dużymi kosztami prowizji. Wszystko zależy od skuteczności systemu.