AWBUD
http://prntscr.com/2r6hfd

BAKALLAND
http://prntscr.com/2r6hp2

MEXPOLSKA
http://prntscr.com/2r6i1v

ODLEWNIE
http://prntscr.com/2r6i7t

POLNORD
http://prntscr.com/2r6ipe

PCGUARD
http://prntscr.com/2r6iwk

Czyżbym znowu Ciebie sprowokował

Trochę tak
Ale wybaczę Ci to

Mexpolska ponad 8% na obecną chwilę.
PCguard też niczego sobie.
Trzeba było kupować...

Edytowany 1 raz-y, ostatni raz: 2014-02-11 10:29:37

Astra patrz:
http://prntscr.com/2rgxlm

http://prntscr.com/2rgxna

Bakaland daje ciała, ale dla tych dwóch już było warto!!

Jeśli chodzi o PCGUARD - to w wolnej chwili mogę wrzucić Część analizy fundamentalnej tej spółki, którą obserwuje od dłuższego czasu (jestem również posiadaczem akcji). Tak w skrócie, dobra kondycja finansowa, a wycena powyżej ceny obecnej . Jeśli Arni z technicznego punktu widzenia również widzi sygnał do zakupu - to spółka wydaje się być godna uwagi .

PCGUARD
http://prntscr.com/2rhm4d

Mocne odejście od linii wsparcia oraz od poziomu 2ł. Przeskoczenie luką krótkoterminowego trendu spadkowego. Potwierdzenie wejścia nastąpi po przebiciu ceny 2,20 zł. Wtedy możliwy podjazd pod 2,8.
Ribi a jaka wyszła wycena...??

Dodatkowa zaleta spółki to niewątpliwie możliwość postawienia ciasnego stop losa - gdzieś pod 2zł

2 metodami wyceniałem, i powiem tylko tyle, że średnia cena to coś koło 2,72 zł przy założeniu wzrostu FCF 10% rocznie, i tak samo zakładałem z NOPAT przy wycenie metodą EVA , Z tym, że metoda DCF lekko ponad 2 zł a EVA grubo ponad 3 zł - więc jest bardzo duża rozbieżność. Dzisiaj planuje przeanalizować spółkę nowym modelem więc wyjdą dokładniejsze pomiary.
Biorąc pod uwagę, że dla Pcguard zeszły rok mógł być rokiem słabym ze względu na najwyższe do tej pory inwestycje, teraz powinno być juz tylko lepiej, rok 2012 to duży wzrost rentowności i przychodów ze sprzedaży w stosunku do roku 2011, więc możemy zakładać, że inwestycje będą efektywnie wykorzystane .

Średnia cena mi pasuje

Mi również, tak do 2,70 planuje potrzymać akcję . I wiem, że ten moment prędzej czy później nastąpi . Ważne okaże się następne sprawozdanie, mam nadzieję, że będzie bez zastrzeżeń :P

Poprzednie sprawozdanie (mówię o kwartalnym) otwarło kurs 12-groszową luką w górę i co z tego, skoro "inwestorzy" sprowadzili go do ceny zamknięcia z poprzedniego dnia. Pytanie - co było z nim nie tak? Wzrost przychodów ze sprzedaży o 350% r/r? Może zysk ze sprzedaży +170% r/r? a może w końcu zysk netto, który przyrósł nieco ponad 100% r/r? Nie kumam takiego zachowania ze strony posiadaczy akcji.
Czy może było tam coś, czego ja - jako młody uczestnik rynku i z nieco ubogą jeszcze wiedzą nt. analizy finansowej - po prostu nie dostrzegłem?

Mnie się wydaje, że wyceny akcji nie poddają się racjonalnym wyjaśnieniom. Znalazłoby się wiele spółek które, na podstawie analizy fundamentalnej, powinny być droższe a nie są. I odwrotnie. Ja na przykład nie rozumiem owczego pędu do kupowania akcji CD Project. Od 6 do ponad 18 złotych. Chyba że się mylę. C/WK 9,89, chyba nic nie usprawiedliwia racjonalnie takiego wzrostu oprócz tego, że inwestorzy widzą że rośnie i duża grupa jest przekonana że będzie rosło dalej. W wielu przypadkach zarówno sprzedaż jak i kupno to rodzaj zbiorowej histerii.
Może w przypadku PC guard brakuje jakiegoś impulsu do wywołania takowej, co poparte dobrymi fundamentami przełoży się na wzrost wartości ( czyli chęć płacenia za akcje coraz większej ilości gotówki.) A analiza techniczna w dużej mierze, i u osób z dużym doświadczeniem, pozwala określić nie stan spółki ale sposób myślenia grupy popytowej i podażowej.

Edytowany 2 raz-y, ostatni raz: 2014-02-11 17:38:50

W raporcie finansowym nie tylko kwartalnym głównie zwraca się uwagę na zysk lub stratę netto.
Liczy się zysk! Nie przuchód netto.
Następnie porównóje się w/w wskaźnik z przychodami netto.

Ogólnie podsumowując dany raport.
Widzimy zdecydowany spadek marży .
W spółce nie ma płynnego przepływu pieniedzy.
Ma stosunkowo spore zobowiązania.

Ja oceniam tą spółkę oczywiscie po sprawdzeniu tylko tego
raportu jako ryzykowną do inwestycji.

Lecz by dokładniej ocenic jej dyspozycję proponuję wykonać dokładną analizę .

A mnie sie wlasnie wydaje, ze przychody ze sprzedazy to jedna z najbardziej kluczowych rzeczy dla inwestora dlugoterminowego. Im wyzsza dynamika wzrostu przychodow tym lepiej, bo to oznacza, ze spolka zwieksza swoje udzialy w rynku - a tym samym "kradnie" udzialy innym przedsiębiorstwom (w sytuacji, kiedy ogolny popyt w sektorze pozostaje na niezmienionym poziomie) . Oznacza to, ze w dluzszym terminie spolka bedzie w stanie obnizyc swoje koszty dzieki efektom skali, ktore bedzie mozna wykorzystac w produkcji/dystrybucji i innych dziedzinach :-)

Nie mogę się z tobą zgodzić.
Zwiększanie przychodów spółki nie okresla jej rzeczywistej kondycji zarówno w krótkim jak i długim terminie. Rozumiem Twoje rozumowanie że (inwestycja powoduje rozwój spółki) Często tak jest, lecz nie w omawianym na tym forum raporcie finansowym.
Tam wyraźnie widać jak zysk zmniejsza się do przychodów.(co w dłuższym terminie może prowadzić do obniżenia wartosci spółki patrz;akcji)
Tym bardziej że nie ma płynnego przepływu pieniądza.

Wyjątek zawsze powinien potwierdzić regułę Akurat do tego sprawozdania nie zajrzałem, ale ogólnie rzecz biorąc, to wzrost przychodów przeważnie powinien być oceniony na korzyść badanej spółki. Teoretycznie, gdy koszty wynoszą zawsze 0% - to zysk operacyjny = przychody ze sprzedaży, czyli im wyższe przychody ze sprzedaży, tym wyższy EBIT A w każdym przedsiębiorstwie duża część kosztów to koszty stałe, czyli ta zależność w dobrze prosperującej firmie powinna być zachowana